Рейдерский захват: что такое, как происходит и как защититься

Содержание:

1. Что такое рейдерский захват,
2. Какими компаниями интересуются рейдеры,
3. Способы рейдерского захвата предприятия,
4. Ошибки предпринимателей, которые могут привести к потере бизнес,
5. Правовые способы защиты от рейдерских захватов.

Что такое рейдерский захват

В английском языке слово «raider» употребляется по отношению к налетчикам и захватчикам. В русском языке с недавних пор это слово тоже есть, и значит оно то же самое, а производные от него «рейдерство» или «рейдерский захват» в экономической сфере деятельности означают принудительное поглощение предприятия против воли его собственников. В качестве рейдеров могут выступать различные лица: отдельные лица, специальные фирмы или группы людей, отраслевые и крупные холдинги, недобросовестные управленцы и даже партнеры по бизнесу и акционеры. Рейдеры в привычном их понимании появились еще в девяностые и сейчас не исчезли: они просто стали незаметнее, потому что представляют собой достаточно опытных правонарушителей, сотрудников государственных органов или даже юристов – тех, которые знают лазейки в документах фирмы или законах для претворения в жизнь своих планов по захвату компании. Причем сейчас рейдерство достаточно распространено – по статистике в России происходит до 70 тысяч таких захватов в год, что реально немало. В теории существует деление рейдерских захватов на три разновидности: белое рейдерство, серое и черное. Белое отличается своей относительной законностью: так, рейдеры могут срывать собрания держателей акций, устраивать дополнительные проверки через государственные органы. Серое представляет собой тоже не преступный метод, но с элементами правонарушений на этапах захвата. И наконец, черное рейдерство – оно означает преступные действия, такие как мошенничество, шантаж, подкуп, угрозы и даже силовые методы, например, проникновение на предприятие. Рейдерский захват отличается от обычных слияния и поглощения предприятий отсутствием добровольных и волевых решений и согласий их собственников или руководителей. В результате захватов получается так, что учредители лишаются своих компаний и всех имущественных прав на них; рейдеры приносят им убытки, а сами иногда даже бесплатно получают готовую бизнес-корпорацию. Кроме того, рейдерские захваты негативно отражаются не только на локальном уровне: вся экономическая ситуация страдает, как и вся здоровая конкуренция, развитие малого бизнеса и рабочие места. 

Какими компаниями интересуются рейдеры

На самом деле, не существует определенного перечня компаний, которые чаще всего попадают «под раздачу». Но мы можем выделить ряд отраслей деятельности, в которых рейдерские захваты встречаются чаще всего:

• Недвижимость (в этой сфере рейдерам особенно интересны дорогостоящие земельные участки)
• Природные ресурсы (их доходность и рентабельность, а также воздействие на укрепление госуправления играют роль)
• Оптовая торговля (захватчики интересуются содержимым склада)
• Сфера услуг (в опасности находится весь мелкий бизнес, который отличается низким уровнем безопасности и защищенности)
• Управление в ЖКХ (управляющие компании всегда привлекали рейдеров своим оборотом и сервисной частью)

Из перечисленного ясно: для рейдеров интересны те компании, которые обладают значительными активами. Будь то акции, земля или любая недвижимость. Именно это интересует захватчиков, ведь полученные активы, как правило, рейдеры либо перепродают, либо реализуют в иной деятельности. И не стоит думать, что мелкие предприятия защищены и никогда не станут жертвами рейдеров: наоборот, в силу своей низкой безопасности они находятся в зоне риска. Помимо предприятий в перечисленных сферах деятельности, особое внимание следует обратить владельцам бизнесов, которые занимаются недвижимостью или владеют иными активами, имеют большие бюджетные заказы, а также ранее нарушали правила приватизации. 

Способы рейдерского захвата предприятия

Учредителям и собственникам компаний, равно как и владельцем бизнеса, важно знать, какие схемы рейдерских захватов сейчас наиболее популярны, чтобы вовремя предпринять необходимые меры по их недопущению. Вот топ 9 способов рейдерских захватов:

• Первый и самый популярный способ – мошенничество, закрепленное в статье 159 УК РФ. Реализуется он очевидным путем: например, могут быть сфальсифицированы документы, в том числе даже протоколы собраний акционеров.
• Гринмейл или, иначе говоря, один из способов манипулирования, в результате которого миноритарный акционер вынуждает участников общества приобрести принадлежащие ему акции по цене, превышающей установленную рынком.
• Умышленное банкротство предприятия или противозаконные действия с кредиторской задолженностью. Таким способом рейдеры инициируют процедуру банкротства, приобретая долги фирмы, а впоследствии возбуждая дело о признании ее банкротом. Далее захват происходит просто: рейдеры назначают своего конкурсного управляющего - остается лишь чтобы активы перешли заинтересованным лицам.
• Приобретение акций для создания контрольного пакета. По своей сущности это квазизаконный способ рейдерского захвата, который является наиболее простым, но финансово затратным.
• Подделка учредительных документов. Благодаря заявительному порядку регистрации юридических лиц этот способ достаточно легко применить на практике. Так реализуются реорганизации, дробления бизнеса, смены Генеральных директоров.
• Инициирование понижения стоимости активов и акций компании. Это может происходить за счет грамотного «черного пиара», в результате которого компания будет негативно освещаться и терять свою репутацию, что в свою очередь позволит рейдерам за бесценок скупать акции этой фирмы.
• Подделка договоров. Наиболее распространен этот способ в отношении купли-продажи акций и заключается в перепродаже приобретенных активов.
• Банальный вариант – шантаж.
• Силовой захват. Он относится к черному, криминальному рейдерству и в настоящее время не является популярным в силу своей очевидной, не подлежащей сокрытию преступности.

Ошибки предпринимателей, которые могут привести к потере бизнеса

Люди учатся на своих ошибках, но в случае с бизнесом лучше брать во внимание ошибки других предпринимателей. Рассмотрим наиболее встречающиеся из них: те, которые могут привести к потере бизнеса в результате рейдерского захвата. Первая ошибка – затяжная конфликтная обстановка в пределах компании. Накаленные отношения ослабляют предприятие, в результате чего фирма становится уязвимой в глазах рейдеров. Это происходит за счет того, что внутренняя документация компании может стать общедоступной в рамках разбирательств. Вторая ошибка – пренебрегать корпоративными рисками. Особенно совершая операции с активами, когда собственник выбирает способ управления и регистрирует учредительные документы. Третья ошибка – хранить оригинальные учредительные документы не в сейфах, а в доступных для всех местах. Это прямой путь к осуществлению такого способа, как мошенничество. Четвертая ошибка – передавать полномочия учредителя другому лицу по доверенности, особенно это касается собраний общества. Пятая ошибка – заранее проставлять подписи на чистых белых листах. Шестая ошибка – принимать серьезные стратегические решения единолично без совета директоров. Седьмая ошибка – работать с непроверенными контрагентами и непроверенными людьми, которые, к тому же, имеют право голоса в компании. Восьмая ошибка – думать, что ваш бизнес непривлекателен для рейдеров, поэтому не выстраивать защищенные схемы финансово-хозяйственной деятельности. Девятая ошибка – работать преимущественно в тени и вести двойную бухгалтерию. И, наконец, десятая ошибка – продавать доли и акции непроверенным лицам. 

Правовые способы защиты от рейдерских захватов

При защите от рейдерских захватов важно самим не нарушать законодательство РФ и выбирать правовые способы защиты. Самый оптимальный из них – нанять грамотного юриста или юридическую компанию на аутсорсинг. Они позволят вам защититься, поскольку проверка договоров, анализ контрагентов и сопровождение сделок будут на них. Но возможны и другие варианты защиты, о которых мы и поговорим. Вот ряд правовых способов обеспечения безопасности от наплыва рейдеров:

• Признание недействительным решение собрания общества
• Введение режима коммерческой тайны и его соблюдение
• Привлечение вневедомственной охраны
• Внесение в устав специальных положений, затрудняющих захват фирмы (например, определенные требования к голосованию или приобретению акций)
• Недопущение кредиторской задолженности и контроль за появлением ранних признаков банкротства
• Поддержание пакета акций на уровне равном или выше 70% + 1 акция
• Распределение наиболее значимых активов головной компании в нескольких подконтрольных предприятиях и использование их по договорам аренды
• Централизация бухгалтерской работы группы компаний в одном из контролируемых предприятий, но не головном
• Пристальное внимание к подбору специалистов
• Контроль за попытками узнать сведения из ЕГРЮЛ, ЕРГН и Государственного земельного кадастра
• Оформление пакетов акций на номинальных держателей, в доверительное управление
• Осложнение доступа к регистратору;
• Получение от реестродержателя сведений о состоянии сделок с акциями предприятия
• Проверка лицевых счетов в реестре владельцев именных ценных бумаг, счетов депо в депозитариях
• Организация перекрестного владения частью акций или долей в уставном капитале, включение в цепочку владения акциями компании, находящейся под иностранной юрисдикцией, за исключением кредитно-финансовых организаций, где это запрещено законом
• Страхование крупными акционерами титульных прав на акции
• Внутренний аудит, проверка состояния документов, их защиты

Кроме вышеперечисленных правовых способов защиты, очень важно соблюдать правила безопасности и обращать внимание на печати организации и их хранение, выдачу доверенностей и перечень переданных полномочий в соответствии с ними, а также доступы и пароли к конфиденциальной информации. Кроме того, возможно формирование еще одного эффективного инструмента защиты - «Тревожного пакета» - по рекомендации Общественного совета при следственном управлении СК РФ. То есть создание такого пакета документов, который пригодился бы собственнику или учредителю компании в случае рейдерского захвата в первую очередь. В такой набор документов можно отнести заверенные копии учредительных документов, протоколы собраний, различные локальные приказы, а также образцы для сравнительного исследования – экспериментальные и свободные. Такой заблаговременно созданный пакет позволит не терять время в случае захвата вашего предприятия рейдерами и сразу обратиться в правоохранительные органы за защитой.

Балдин Дмитрий Александрович

Директор адвокатского бюро «Правовая гарантия».
Адвокат с опытом более 20 лет.